近日，廣東省第二大外商投資項(xiàng)目、亞洲最大的高檔文化用紙生產(chǎn)基地----新加坡金鷹國(guó)際集團(tuán)投資⒈98億美元的亞太紙業(yè)(廣東)有限公司舉行奠基儀式。這再次激發(fā)了國(guó)際資本在中國(guó)“跑馬圈地”的投資熱情。然而，在巨大市場(chǎng)潛力及高額利潤(rùn)的誘惑下，原材料成本高企、設(shè)備投資過(guò)大、技術(shù)產(chǎn)品市場(chǎng)更新將影響投資前景，甚至?xí)蔀橥顿Y“陷阱”。
市場(chǎng)大 捷足先登
中國(guó)已進(jìn)入世界紙張生產(chǎn)、消費(fèi)和進(jìn)口大國(guó)行列。有數(shù)據(jù)顯示，2002年中國(guó)紙品總消費(fèi)量約為3500萬(wàn)噸，僅次于美國(guó)，居世界第二位；自1996年以來(lái)，中國(guó)紙張需求缺口逐年加大，紙品原料及產(chǎn)品進(jìn)口用匯70多億美元，與石油、鋼材成為進(jìn)口用匯最大的三大類產(chǎn)品；到2015年我國(guó)紙品總消費(fèi)量將達(dá)到8000萬(wàn)噸以上，造紙業(yè)共計(jì)需要投資約4900億元，平均每年約需投資300多億元。
由于造紙行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要意義，我國(guó)曾對(duì)外商投資造紙業(yè)有一定限制。2001年4月1日，國(guó)家推出新的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，化學(xué)木漿、原料林基地建設(shè)及部分高檔紙及紙板生產(chǎn)等都被列入鼓勵(lì)外商投資目錄。在國(guó)家政策的支持及中國(guó)造紙業(yè)巨大市場(chǎng)的誘惑下，引發(fā)了國(guó)際紙業(yè)巨頭大規(guī)模投資國(guó)內(nèi)造紙業(yè)的熱潮。
近10年來(lái)，外資紛紛以合資或直接投資的方式，在國(guó)內(nèi)興建了一批使用木漿的大型紙廠。截至目前，在國(guó)內(nèi)設(shè)廠的跨國(guó)紙業(yè)公司有10余家，且各家不約而同將投資項(xiàng)目集中在全木漿雙膠紙、低定量涂布紙、銅版紙等高檔紙品領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，目前國(guó)內(nèi)高檔文化用紙總量中，50%源于進(jìn)口，其余50%的市場(chǎng)份額，獨(dú)資和合資企業(yè)占四分之三，內(nèi)資企業(yè)僅占三分之一。外資企業(yè)在國(guó)內(nèi)高檔紙品領(lǐng)域占有絕對(duì)領(lǐng)先地位。國(guó)內(nèi)企業(yè)無(wú)不感嘆:起初我們面對(duì)的是國(guó)際造紙巨頭的產(chǎn)品沖擊，如今他們?cè)趪?guó)內(nèi)直接投資設(shè)廠，仗打到家門(mén)口。
傾銷案 推波助瀾
業(yè)內(nèi)人士分析，今年下半年以來(lái)，一些國(guó)際紙業(yè)巨頭開(kāi)始在國(guó)內(nèi)新建、擴(kuò)建項(xiàng)目，一場(chǎng)高檔紙品的市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)已經(jīng)打響！而促使這場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)爆發(fā)的，除了高檔紙品市場(chǎng)龐大、利潤(rùn)高企之外，中國(guó)入世第一例反傾銷案也起著推波助瀾的作用。
8月6日，商務(wù)部發(fā)布2003年第35號(hào)公告，公布對(duì)原產(chǎn)于韓國(guó)、日本、美國(guó)和芬蘭的進(jìn)口銅版紙反傾銷調(diào)查的終裁決定:自2003年8月6日起，對(duì)原產(chǎn)韓國(guó)、日本的進(jìn)口銅版紙征收4%--71%不等的反傾銷稅，期限為5年。
APP中國(guó)區(qū)總經(jīng)理姚旭升表示，這個(gè)裁定維護(hù)了中國(guó)銅版紙企業(yè)的利益，但對(duì)于韓國(guó)、日本紙業(yè)廠家來(lái)說(shuō)，一紙反傾銷裁定卻是致命的。
韓國(guó)最大紙品制造商韓松紙張公司曾經(jīng)是國(guó)內(nèi)企業(yè)的最大威脅。但韓松最終被裁定的反傾銷稅是16%，這意味著韓松已被中國(guó)銅版紙市場(chǎng)拒之門(mén)外。對(duì)此韓松當(dāng)然不甘心，并另辟捷徑盡可能來(lái)保住中國(guó)市場(chǎng)。其今后在中國(guó)的方向是大力發(fā)展加工貿(mào)易，因?yàn)檫@一塊是免增值稅和關(guān)稅的。
事實(shí)上，反傾銷的裁定，加快了更多的國(guó)際紙業(yè)巨頭在中國(guó)建廠及擴(kuò)建步伐。據(jù)悉，這次反傾銷裁定，日本王子制紙株式會(huì)的銅版紙反傾銷稅是56%，這幾乎斷送了王子對(duì)中國(guó)出口銅版紙的前途。
但王子并沒(méi)有放棄中國(guó)市場(chǎng)。近日，日本王子總部宣布，正式將管理中國(guó)事務(wù)的權(quán)限移交給新成立的中國(guó)事業(yè)推進(jìn)總部。此前，王子制紙的南通漿紙一體化項(xiàng)目正式簽約。該項(xiàng)目投資折合人民幣139億元，擬建成年產(chǎn)120萬(wàn)噸高檔文化用紙和銅版紙、年產(chǎn)70萬(wàn)噸化學(xué)木漿紙一體化聯(lián)合工廠。該項(xiàng)目是世界上規(guī)模最大、工藝最先進(jìn)的漿紙一體化聯(lián)合工廠。
南通項(xiàng)目是王子在中國(guó)遭遇反傾銷之后的最大賭注！該公司董事長(zhǎng)原田晴義說(shuō):“王子銅版紙?jiān)谥袊?guó)銷售遇到的價(jià)格、交貨期及傾銷之痛等所有問(wèn)題，將會(huì)通過(guò)在中國(guó)本土生產(chǎn)得到解決。”
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在國(guó)內(nèi)設(shè)廠的國(guó)際紙業(yè)巨頭有10余家，且各家不約而同將投資項(xiàng)目集中在銅版紙等高檔紙品領(lǐng)域。其中有芬歐匯川、斯道拉恩索、金光集團(tuán)。芬歐匯川在常熟的二期工程已經(jīng)動(dòng)工，建成后將增加產(chǎn)能45萬(wàn)噸；斯道拉恩索在蘇州紫興也獲準(zhǔn)建立一條45萬(wàn)噸的生產(chǎn)線；APP旗下的金東紙業(yè)也在近期會(huì)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。
值得提及的是，由新加坡金鷹國(guó)際集團(tuán)投資的亞太紙業(yè)項(xiàng)目，建成后年產(chǎn)高檔文化用紙達(dá)100萬(wàn)噸，年產(chǎn)值達(dá)60億元人民幣，可成為亞洲地區(qū)最大的文化紙生產(chǎn)基地。
遇瓶頸 前景難測(cè)
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)造紙?jiān)闲枨罅烤薮螅瑓s長(zhǎng)期依賴大量進(jìn)口廢紙，而要減少對(duì)進(jìn)口廢紙的依賴，最根本的措施是提高國(guó)產(chǎn)木漿供給率。為此，國(guó)內(nèi)造紙企業(yè)的育林愿望十分迫切。
事實(shí)上，我國(guó)已開(kāi)始實(shí)施“林紙一體化”工程，以緩解造紙?jiān)暇o缺。據(jù)悉，國(guó)家將投入718億資金啟動(dòng)全國(guó)范圍內(nèi)的育林工程，到2010年，將可提供木材每年13337萬(wàn)立方米，滿足國(guó)內(nèi)造紙生產(chǎn)用材需求量的40%，使國(guó)產(chǎn)木漿供給率從現(xiàn)在的7%提高到15% 。
隨著國(guó)內(nèi)“林紙一體化”項(xiàng)目的推進(jìn)，國(guó)際紙業(yè)巨頭也開(kāi)始在國(guó)內(nèi)宜林地區(qū)加緊“圈地”。為了締造自己在中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈條，在廣西、廣東、海南等宜林地區(qū)，外資已經(jīng)開(kāi)始覬覦中國(guó)紙漿的本土化工程。全球紙業(yè)排名第十的APP的目標(biāo)是在中國(guó)形成一個(gè)800萬(wàn)畝林地、年產(chǎn)120萬(wàn)噸木漿、造紙200萬(wàn)噸的林紙一體化產(chǎn)業(yè)鏈。在過(guò)去幾年間，APP已經(jīng)投資3億美元左右用于實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。APP亞洲漿紙業(yè)公司將在海南營(yíng)造350萬(wàn)畝漿紙林、建設(shè)年產(chǎn)60萬(wàn)噸的漿紙生產(chǎn)基地。全球排名第二的造紙商----斯道恩索則計(jì)劃動(dòng)用16億美元在廣西建設(shè)一個(gè)大規(guī)模漿廠。而芬歐匯川也考慮在中國(guó)投資林業(yè)。
專家分析，盡管回報(bào)率較高、需求巨大，但是投資速生造紙林資金需求量較大、投資周期較長(zhǎng)，尤其第一年投資最大。如果造林面積為50萬(wàn)畝，投資規(guī)模就在2億元以上。目前世界造紙白楊中生長(zhǎng)期最短的豐產(chǎn)樹(shù)種也需要5年生長(zhǎng)周期，能否等到5年后收獲的那一天，是造紙企業(yè)需要面對(duì)的問(wèn)題。此外，發(fā)展速生林需要大量資金，這也成為許多投資者的瓶頸。
據(jù)了解，民間資本和外資參與速生林投資十分積極。值得注意的是，在最新的外商投資行業(yè)指導(dǎo)目錄中，造林和制漿都屬于鼓勵(lì)進(jìn)入的行業(yè)，這必然令國(guó)際紙業(yè)巨頭投資活躍，從而抬高這一領(lǐng)域的進(jìn)入門(mén)檻，加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，速生造紙林的商業(yè)機(jī)遇有可能稍縱即逝。
有風(fēng)險(xiǎn) 三思而行
業(yè)內(nèi)人士指出，紙業(yè)作為國(guó)內(nèi)少數(shù)幾個(gè)市場(chǎng)尚在高速成長(zhǎng)的行業(yè)之一，大部分外資企業(yè)已經(jīng)在我國(guó)站穩(wěn)腳跟，而且確定了行業(yè)優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)大型造紙企業(yè)集團(tuán)也在與外資的競(jìng)賽中逐漸成熟。此時(shí)投資該行業(yè)，進(jìn)入門(mén)檻較高，白手起家式的投資建廠意味著巨大的資金、人力、時(shí)間投入，未來(lái)市場(chǎng)開(kāi)拓難度也較大。
值得一提的是，造紙企業(yè)設(shè)備從設(shè)計(jì)安裝到試車所需時(shí)間較長(zhǎng)，一般安裝就要1年，影響到新建企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的速度；由于認(rèn)識(shí)度的差異，國(guó)內(nèi)紙品新品種一般要晚于國(guó)際市場(chǎng)2--3年；因此，企業(yè)要根據(jù)自身投建進(jìn)程和未來(lái)市場(chǎng)狀況謹(jǐn)慎選擇紙品品種和技術(shù)。另外，企業(yè)在快速擴(kuò)張中面臨的一些資金問(wèn)題、可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題和有關(guān)環(huán)保問(wèn)題等，均制約著企業(yè)的發(fā)展。總之，在國(guó)內(nèi)投資造紙企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)依然存在。面對(duì)利潤(rùn)誘人的高檔紙品市場(chǎng)，是否進(jìn)入、如何進(jìn)入，投資者還需三思。
反傾銷裁定后，銅版紙價(jià)格走勢(shì)仍充滿懸念。反傾銷裁定后，進(jìn)口紙淡出所留下來(lái)的空缺，必然由國(guó)內(nèi)銅版紙?zhí)钛a(bǔ)。據(jù)稱，今年國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)進(jìn)口數(shù)量將減少40萬(wàn)噸，再加上國(guó)內(nèi)本身銅版紙需求增加10%(即國(guó)內(nèi)需求要增加20萬(wàn)噸左右)，這樣就有60萬(wàn)噸的缺口了。國(guó)內(nèi)銅版紙生產(chǎn)廠家為爭(zhēng)奪這一“肥缺”，能不進(jìn)行激烈的交戰(zhàn)嗎?而目前中國(guó)商場(chǎng)最有效的競(jìng)爭(zhēng)利器是價(jià)格戰(zhàn)，因此價(jià)格戰(zhàn)在所難免！
面對(duì)迅速擴(kuò)大的市場(chǎng)，日本王子在南通建廠，新加坡金鷹集團(tuán)在廣東建廠，芬歐匯川在常熟擴(kuò)建二期工程，斯道拉恩索在蘇州的紫興正在建設(shè)二期。而國(guó)內(nèi)的各工廠也在增產(chǎn)擴(kuò)建，大宇除了建設(shè)二期，還租賃了天津四廠，金東也在準(zhǔn)備擴(kuò)充產(chǎn)能，其他眾多中小紙廠也紛紛跟上。
業(yè)內(nèi)人士表示，到2005年左右，國(guó)內(nèi)銅版紙市場(chǎng)會(huì)有幾個(gè)大的中外項(xiàng)目投產(chǎn)。到那時(shí)，整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)會(huì)有一次真正的大洗牌。(資本周刊特約撰稿 阿華) |
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