將成為首只同時(shí)于深港兩地Ａ+Ｂ+Ｈ股掛牌的晨鳴紙業(yè)，本周一開始Ｈ股的國際路演。據(jù)銷售文件披露，晨鳴擬以9港元至11.8港元，發(fā)行3.55億股Ｈ股，一手（500股）入場費(fèi)為5959港元，今年預(yù)測市盈率為9.6至12.6倍，集資最多41.97億元。該股將于6月4日起招股，6月18日掛牌，保薦人為國泰君安及麥格理。
從晨鳴紙業(yè)的招股區(qū)間來看，其上限定價(jià)比近期Ａ股股價(jià)折讓約40％，不過比Ｂ股股價(jià)高約20％。以目前晨鳴紙業(yè)的招股價(jià)區(qū)間來看，其預(yù)測市盈率近10至12倍。而香港經(jīng)濟(jì)通資訊顯示，已上市的玖龍紙業(yè)市盈率為10.4倍，預(yù)測市盈率為14.4倍。由此看出，晨鳴紙業(yè)的定價(jià)并不算低。
截了解，已在Ａ、Ｂ股上市的晨鳴紙業(yè)路演反映不俗，國際配售首日已取得足額認(rèn)購；而原計(jì)劃引入的三位基礎(chǔ)投資者，都將以國際配售形式入股，成為“主要投資者”，包括國壽、光大控股及一位香港富豪，并有意額外再多引入兩至三位同類型投資者入股。
官方文件并未披露由哪位富豪認(rèn)購，坊間認(rèn)為恒基地產(chǎn)主席李兆基可能性最大。李兆基近年來經(jīng)常大手筆認(rèn)購內(nèi)地赴港上市的新股，收益也不錯(cuò)，成為不少散戶的風(fēng)向標(biāo)；不過自去年末香港股市調(diào)整以來，李兆基對于新股的熱情有所減退，只是這次晨鳴紙業(yè)招股中，他向傳媒表示有意認(rèn)購。如獲確認(rèn)，這次是李兆基自3月份認(rèn)購中國鐵建以來，首次認(rèn)購新股。
一位去年經(jīng)常申購新股的基金經(jīng)理對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，目前的氣氛下，晨鳴紙業(yè)的認(rèn)購或許不如往年新股。“今年通脹壓力巨大，全球油價(jià)上漲，原材料價(jià)格上升，我們看到連廢紙收購都漲價(jià)，這對紙業(yè)企業(yè)不是個(gè)好現(xiàn)象。”他同時(shí)透露，一些國際巨型的紙業(yè)生產(chǎn)商去年曾經(jīng)考慮在內(nèi)地做項(xiàng)目，但是最終已經(jīng)打消此念頭。該基金經(jīng)理表示，他會(huì)待大市穩(wěn)定之后再作打算。
晨鳴紙業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)表示，集團(tuán)今年首季獲山東省政府提供8000萬元人民幣補(bǔ)貼，有關(guān)補(bǔ)貼未來兩年會(huì)持續(xù)，以支持當(dāng)?shù)卦旒埰髽I(yè)發(fā)展，但最終補(bǔ)貼金額要看省政府的財(cái)政能力。
