2013年03月13日公告,安徽山鷹紙業股份有限公司第五屆董事會第八次會議于2013年3月12日召開,會議審議并通過了《關于發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易方案的議案》。山鷹紙業以非公開發行股份的方式向泰盛實業、吉順投資、泰安投資、眾誠投資、速豐投資及吳麗萍等25名自然人購買其擁有的吉安集團100%股份。同時山鷹紙業通過詢價的方式向符合條件的不超過10名(含10名)特定對象非公開發行股份募集配套資金,金額不超過本次交易總金額的25%,所募資金用于補充流動資金。此外,泰盛實業以261,757,834.80元現金協議收購山鷹集團持有的山鷹紙業118,980,834股存量股份,占山鷹紙業總股本7.50%。本次重大資產重組方案完成后,吉安集團將成為本公司的全資子公司,泰盛實業將成為本公司第一大股東,吳明武、徐麗凡夫婦將成為本公司實際控制人。
山鷹紙業與吉安集團作為兩家大型造紙企業,主營業務均為包裝紙及紙板、紙箱的生產和銷售。本次資產重組完成后,公司的主營業務將不會發生變化,但產能規模將從90萬噸上升至225萬噸、6億㎡上升至10億㎡,且將獲得國外廢紙收購業務,產業鏈得到極大延伸,將成為國內造紙行業的龍頭企業之一。重組也有利于改變公司當前的盈利狀況,對公司未來業績有一定影響。
但按照重組后股本32.16億和凈資產60.307億估算,折合每股凈資產1.87元,對應市凈率1.45倍,高于目前行業均值1.35倍和行業中值1.44倍。股價繼續上漲的動力正在逐漸減弱,此次事件利好前期已基本釋放,對后市股價影響較小。
