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作者 周在峰 中國制漿造紙研究院有限公司 中國造紙雜志社產業研究中心主任 核心提示：前三季度中國經濟同比增長9.8%，對造紙行業來說，這是利好的一面。但當前能源危機已蔓延全球，大幅推高了能源成本。各地正在制定和推出“雙碳”措施，減煤限電對造紙企業的正常生產運行造成巨大影響。面對嚴峻形勢，需要行業上下保持清醒，以奮進姿態迎接挑戰。 關鍵詞：能源；成本控制；雙碳；減煤限電 “雙碳”元年，造紙原料價格上漲和能源短缺正在加劇，打亂了眾多造紙企業的生產運行節奏，不得不耗費更多資金和精力來解決成本消化和供應保障。造紙行業如何度過眼前的“生死關”？在新形勢下，企業需要把成本管理提升到戰略高度。 1 造紙行業向好背后隱藏諸多苦衷 2021 年造紙行業整體生產形勢向好，1—8 月全國造紙產量達到9021.1 萬t，同比增長12.8%，是近幾年來的最好表現。造紙行業取得良好業績與國家經濟全面復蘇密切相關。 作為行業內的企業代表，造紙上市公司的表現可窺一斑，部分公司業績表現超出預期。根據半年報數據，26 家A 股造紙上市公司均實現盈利，其中太陽紙業凈利潤最大，為22.32 億元。23 家營收實現正增長，其中3 家上半年營收超過百億。 但是，行業整體向好，并不能解決成本暴漲與價格上漲的矛盾。根據國家統計局統計，2021 年8 月木材及紙漿類購進價格指數（上年同期為100 點）高達104.6 點，造紙和紙制品業工業生產者出廠價格指數達到104.3 點，均是近3 年來的最高值。 對造紙企業成本構成進行分析發現，原料成本約在70% ～ 80%，能源成本為10% ～ 15%，兩項成本構成合計占企業總成本的90% 左右。而現在原料供應和能源保障均出現了問題，雖然造紙企業一直在環保高壓下求生存，但如何解決“雙碳”新要求的棘手問題，成為造紙企業眼下能否度過生死關的關鍵。 2 原料價格上漲大幅蠶食前期收益 廢紙目前占我國造紙原料總量的60% ～ 70%，禁廢對國內廢紙價格影響深遠。從歷史走勢看，2017 年是禁廢第一年，當年廢紙價格翻了1 倍，此后2 年有所調整，2020 年下半年廢紙價格再度開始上漲。同時，2020 年至今的疫情對廢紙價格影響非常明顯，加劇了國內廢紙價格波動，一直到目前，廢紙價格整體還在上漲，接近2018 年的最高值。 商品漿同樣也在經歷一輪漲價周期，從2020 年底開始的商品漿價上漲非常迅猛，2021 年1 月漂白闊葉木漿和針葉木漿價格約為每噸3700 元和4400 元，到3月就暴漲到6100 元和7300 元，短短3、4 個月的時間就上漲了約3000 元。下半年漿價有所調整，但也高于前兩年的價格水平。 進口廢紙漿是在禁廢之后出現的新的原料組成，從2017 年才有少許進口，但到2020 年進口數量就劇增至200 萬t 左右，根據海關數據，2021 年廢紙漿進口量將再創新高。廢紙漿進口價格也在經歷一個波動周期，2020 年價格到了谷底，2021 年再度開始增長，上漲幅度接近20%。 所有造紙原料價格都處在高位，大幅增加了造紙企業的成本壓力，也在不斷蠶食和消化企業所獲得的利潤。原材料價格上漲對中小造紙企業的沖擊更大，根據市場反饋信息，部分小型造紙企業的生產經營已經面臨一定困難。 3 缺煤限電政策扼住造紙企業命脈 當前能源危機席卷全球，促使許多能源價格大幅上漲，過去一年亞洲液化天然氣價格上漲近6 倍。國際石油價格也迅速飆升，創3 年來最高水平。國內煤炭價格連續大漲，期貨價格暴漲超45%。 中國正在重現“電荒”，9 月以來，全國多地發布了限電、錯峰用電政策，造紙企業所受影響非常明顯。根據部分企業反饋，2021 年以來，隨著國家“禁廢令”政策實施，再加上“雙碳”措施開始在地方政府的限電政策下試探，部分企業面臨電廠關停或減產導致的汽和電難以保障的問題。 煤炭價格上漲帶來的電力供應緊張，造成電力市場的波動，也將造紙行業能源方面的深層次問題暴露出來。由于造紙行業的“兩高”屬性，隨著部分地區嚴格執行中央要求，嚴格控制“兩高”項目，造紙行業將再度經歷一輪淘汰和洗牌。 對于有自備電廠的大型企業來說，雖然煤炭價格上漲壓力較大，但還可以內部消化，整體成本壓力相對沒有那么大。比較麻煩的是眾多中小造紙企業，為了解決眼前困難，有的企業不得不臨時購買天然氣鍋爐，或采購上網電力。而這些增加出來的成本，基本消耗掉了企業上半年的利潤。 本輪能源危機的根源是供需失衡導致的能源短缺。我國經濟復蘇明顯，海外需求拉動我國出口增加，今年以來我國出口持續高位運行，對國內中下游制造業形成支撐，生產需求提升增加能源需求。而全球正在推進能源轉型，我國“雙碳”目標執行元年，對煤電削減力度加大，加劇供需保障缺口，使得能源供應處于青黃不接的狀況。預計結構性供給偏緊問題將會持續2 ～ 3 年，短期內能源危機很難有明顯改善。 4 成本管理成為決定企業生存的關鍵 企業之間的競爭體現在價格競爭，歸根結底是成本競爭。近年來，企業環境發生巨變，已由制造成本延伸到產品生命周期成本，導致成本管理成為決定企業生存的關鍵條件。造紙企業要想實現差異化競爭戰略必須重視成本管理。 此輪多項成本要素上漲加劇凸顯了成本管理的重要性。由于上游原料價格和能源價格過快上漲，對造紙生產形成巨大壓力，根據與造紙企業的交流得知，不少企業2021 年的營業成本同比上漲40% ～ 50%。在持續虧損還是短期減損的艱難選擇下，部分造紙企業先后發布停產通知。 從今年以來的國內外市場消費情況來看，造紙需求仍然處于增長走勢，而停產和減產加大了紙張市場供求矛盾。加上由于原料和能源價格大幅上漲帶來的成本增加，企業在內部挖潛提升生產效率難以消化成本上漲的壓力，紙張價格上漲成為造紙企業的必然選擇，并開始向下游行業傳導。 國慶節前后，多家造紙企業宣布調價，部分企業包裝用紙每噸上漲100 元，個別企業文化用紙每噸上漲300 元，并有繼續提價的計劃。在多家造紙企業發布的漲價函中，漲價因素大部分集中在廢紙、廢紙漿等原料成本，煤炭、電力等能源成本，運輸、海運等交通成本，燒堿等化學品成本。 在新形勢市場競爭環境下，造紙企業生產和經濟運行的分化現象日益凸顯，擁有紙漿原料和自備電廠的企業，經濟效益有所提高，但依靠外購的造紙企業困難增大，虧損企業數量增多。 我國當前經濟繼續穩定，但能源危機蔓延至全球，部分國家量化寬松導致通脹，持續推升大宗商品價格上漲，加之我國“雙碳”目標的逐步落實，成本高漲帶來的紙價提升將在未來一段時間持續。 目前有關部門已采取措施以穩定大宗商品價格，炒作因素有所弱化。但自身提高抗壓能力才是企業生存和脫穎而出的關鍵，造紙企業需要高度重視成本管理，加強供應鏈管理，疏導價格傳遞，促進產銷銜接，保障基本運營。 凜冬將至，“活下去”，真的不僅僅是一句口號！
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