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格雷夫、索諾科和維實洛克等紙包裝巨頭先后宣布漲價，主要原因是生產成本上升。但一些觀察人士認為，當前的漲價時機不合時宜，而且可能會逆轉。紙包裝集團們決定以一種非常轟動的方式開啟新的2024年：多家造紙與包裝集團幾乎同時宣布產品價格上漲。新年已過去三周，市場對是否承認漲價猶豫不決，進一步引發了人們對這些行動是否不合時宜以及它們對2024年供需動態意味著什么的猜測。 去年12月初，造紙與包裝集團們陸續就開始發布漲價公告。實施大致定于1月1日或2月1日開始。掛面紙板客戶經歷了第一輪顯著的價格上漲，這是該市場近兩年來的第一次。北美六家最大的箱板紙和瓦楞紙箱公司中的五家——國際紙業、維實洛克、美國包裝公司、普拉特工業公司和Cascades最先宣布1月1日幾乎相同的價格上漲70-75美元/噸。這些公司占北美箱板紙產能的近70%。 隨后，2023年12月和2024年1月，其他公司（包括圖形包裝國際、格雷夫、奧克斯工業和索諾科）的其他等級產品（例如未涂布再生紙板）也出現了一系列的價格上漲。一般來說，上漲幅度為7%至16%。這些公司大多表示，此舉是因為原材料、運輸、能源和勞動力的投入成本上升。 總體而言，觀察人士表示，考慮到最近的紙包裝行業的經濟狀況，尤其是紙箱包裝，談漲價行為是否能夠持續下去還為時過早。咨詢公司CircularVentures創始人、PrattRecycling前總裁邁爾斯·科恩表示：“包裝紙箱業務已連續兩年出現負增長。我的觀點是，有助于實現瓦楞紙箱價格上漲的環境已經非常糟糕。” FastmarketsRISI在最初的上漲后于2023年12月5日發布了一份分析報告，稱這一波行動“令人震驚”，是“受到市場大多數人質疑的大膽舉動”。該分析援引一位全國包裝紙箱買家的話說，現在提價“似乎時機奇怪”，并推測紙包裝公司“試圖影響市場，防止其進一步下跌”。 公司經常在需求旺盛時實施漲價。例如，TruistSecurities于2023年12月1日的一份報告強調了公司如何在疫情期間需求增加時提高價格，但在隨后的需求下降和去庫存期間出現價格下跌。但Fastmarkets于去年12月分析指出，目前沒有市場指標表明市場緊張。它還證實，截至2023年第三季度，紙箱出貨量已連續五個季度下降6%-7%，在此期間，箱板紙廠僅開工了85%的產能。 “如果您的工廠以85%的產能運行，那么就有大量可用供應，是基本的經濟學，”彭博資訊瓦楞包裝市場分析師瑞恩·福克斯表示，“每個人都有能力制造紙箱，保持競爭力的唯一方法就是壓低價格。” 一些包裝公司高管開始報告對2023年末包裝紙箱需求的一線希望。美國供應管理協會在去年12月發布預測稱，制造業收入將在2024年增加，預計下半年增長將加速。但最新的ISM報告顯示，2023年12月份制造業連續14個月萎縮。盡管預計今年的紙箱需求將高于2023年（通常被認為是低谷），但預計不會回到繁榮時期。因此，一些行業參與者和觀察家對價格上漲是否會持續持懷疑態度。 最近的一份報告對新的價格粘性提出了質疑：FastmarketsRISI于1月19日發布的月度定價報告顯示，1月份所有箱板紙和箱板紙的價格與2023年12月相比保持持平。一些分析師和觀察家表示，月度報告中并未反映出價格上漲，這表明市場正在拒絕這些紙業巨頭們1月1日的提價。 瑞恩·福克斯表示，“如果一家工廠決定將價格提高70美元/噸，而買家可以從其他地方以更低的價格購買紙張”，那么客戶可能會尋求替代品。 科恩在周五公布月度價格數據之前曾預測，大客戶不會接受紙業集團的提價，除非他們有合同義務這樣做。除了徹底拒絕漲價之外，如果紙業集團同意在更長的時間內（例如一年）維持該價格，客戶可能只會同意較小的漲價幅度。“他們也許能夠向一些較小的客戶提高價格，但我不認為......他們的大部分箱板紙噸位都會提價，”科恩說。 然而，1月21日Truist對FastmarketsRISI定價新聞的分析卻呈現出分裂的景象。它指出一月份的一些需求增長可能在未來幾個月進一步增長，大約三分之一的受訪者表示一月份的價格較高，三分之一的人表示沒有變化，三分之一的人表示價格較低。后兩類中的大多數人表示，他們預計未來幾個月會出現增長。 消息人士指出，不存在標準的紙張訂購合同。由于不同的客戶可能在其合同中寫入了不同的應急條款，這為客戶提供了一些回旋余地，讓他們在認為價格條件不利時獲得回扣或尋求其他供應商，從而使定價模型進一步復雜化。“我不知道會有很多品牌愿意接受漲價，”福克斯說，“綜合考慮，當前的開工率非常低，紙張供應是過剩的。” 咨詢公司Moore&Associates總裁比爾·摩爾在最近的一次會議上表示，在供應方面，近年來大量新的箱板紙產能上線，2020-2023年間將有15家新工廠投產，每年增加約500萬噸。如果算上去年機器停機造成的250萬噸損失，年產能仍多出約250萬噸。 米勒回收服務公司創始人查茲·米勒表示：“當前國內牛卡紙每年的產能已經超過了目前國內對牛卡紙的需求。盡管通脹的影響開始減弱，但真正的問題仍然是需求。” 美國銀行分析師和其他人士表示，過去一年中，消費者支出有所增加，但經濟學家預計這一趨勢將在2024年放緩。一些CPG和包裝公司去年年底開始注意到，隨著受通脹困擾的消費者開始消費，消費習慣正在發生變化。減少購買，或者至少轉向更便宜的產品替代品。考慮到消費者支出的減少通常與紙箱需求的下降相關，所有這些因素都增加了2024年前景的不確定性。 消息人士警告稱，通脹會影響消費者支出數據。雖然表面上支出可能更高，但消費者可能只是為相同的產品支付更多費用，而不是大量購買。米勒表示，更真實的需求情況在于銷量，而銷量在大幅下降。“如果你的單位銷量下降，你就不需要那么多的紙箱來運輸產品，在銷量下降的情況下，看看提價如何發揮作用將會很有趣。” 但摩爾表示，幾乎所有主要參與者都在同時提高紙包裝產品的價格,此外，福克斯指出，由于感知到的質量差異，一些客戶更愿意只與一家工廠開展業務。這些因素使得買家不太可能簡單地更換供應商來避免成本上漲。摩爾說：“即使全面提價的情況不會持續下去，我認為這些公司也會在一定程度上受益于提價。” 來源|紙箱微世界翻譯自《包裝世界》 作者|范德貝克
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